不要亡羊補(bǔ)牢等到理財(cái)平臺(tái)出了問題才發(fā)現(xiàn)，而要在最初投資時(shí)就能找到騙子平臺(tái)的蛛絲馬跡。

幾乎在每次采訪問題平臺(tái)事件時(shí)，我都會(huì)問那些無(wú)辜的投資人，你知道錢都投到了具體什么項(xiàng)目里了嗎?你大致了解那個(gè)貸款項(xiàng)目或貸款企業(yè)的情況嗎?你知道你所投的平臺(tái)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和對(duì)外投資情況嗎?

大部分情況下，投資人不會(huì)關(guān)心這些問題。他們的風(fēng)控邏輯是：那個(gè)客戶經(jīng)理對(duì)我說(shuō)了XXX，這個(gè)平臺(tái)的廣告登在了XXX上，這個(gè)平臺(tái)的老板拿過這個(gè)或那個(gè)獎(jiǎng)、有這個(gè)慈善家身份或那個(gè)商界領(lǐng)袖身份。

可是這些隨口就能問、隨手就能百度的信息，很可能沒有太大的意義。因?yàn)橐龅竭@些并不困難，砸錢就可以了。甚至在行業(yè)里，安排某個(gè)企業(yè)人士出現(xiàn)在個(gè)別政要(包括國(guó)外政要)會(huì)見的場(chǎng)合，獲得一次握手照相機(jī)會(huì)，都是有私下報(bào)價(jià)和花錢運(yùn)作機(jī)會(huì)的。而對(duì)于問題平臺(tái)而言，他們能砸的錢，都是投資人供養(yǎng)的。

相比這些無(wú)用信息，相對(duì)有用的是：

首先，投資人可以嘗試花個(gè)10分鐘查詢一下基礎(chǔ)的工商資料，包括理財(cái)平臺(tái)、平臺(tái)的擔(dān)保公司(如果有的擔(dān)保設(shè)計(jì)的話)，和資金最后流向的項(xiàng)目公司?，F(xiàn)在基礎(chǔ)的工商資料已經(jīng)信息透明了，國(guó)家工商局的全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、天眼查網(wǎng)站，都可以免費(fèi)查詢。

有人也許會(huì)覺得，查工商干嘛呀，注冊(cè)資本金有什么好看的，反正對(duì)方如果抽逃了資本金，咱也無(wú)從知曉。

但其實(shí)，可查到的工商資料里還有股東及其出資、董監(jiān)高成員、分支機(jī)構(gòu)等，部分企業(yè)還能查到歷次變更登記及股權(quán)質(zhì)押信息。僅憑這些，就已經(jīng)能發(fā)現(xiàn)部分做假比較粗糙的騙子平臺(tái)了。

比如，我在暗訪時(shí)，曾遇到過平臺(tái)宣稱自己的股東是某央企、有國(guó)資背景、甚至股東是某金融機(jī)構(gòu)，最離譜的還宣稱自己是央行下屬機(jī)構(gòu)合作成立的。這些忽悠的話，但凡一查股東背景就全部明了。很多自稱背景雄厚的平臺(tái)，股東根本就是一個(gè)普通投資公司，甚至個(gè)人。

事實(shí)上，判斷一個(gè)平臺(tái)的投資安全度，真實(shí)而靠譜的股東背景，是重要維度。

又比如，大多數(shù)騙子平臺(tái)都干著“自融自擔(dān)”的事，他們號(hào)稱給其他公司融資、又由其他資金實(shí)力雄厚的擔(dān)保公司擔(dān)保，但弄了半天都是自己左口袋右口袋倒來(lái)倒去。這從公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)里，或者股東關(guān)聯(lián)里都查得到。我曾查到過某平臺(tái)號(hào)稱給某知名企業(yè)做保理融資，結(jié)果就是給自己的母公司融資，追查發(fā)現(xiàn)，這兩家公司注冊(cè)在同一個(gè)辦公地址，有著同一個(gè)實(shí)際控制人。

除了“自融自擔(dān)”，同樣亦釀成禍患的是“超募超融”，但后者要從公開資料應(yīng)證的難度就偏大了，即便對(duì)記者們而言，不能通過人脈資源獲得內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的話，這一棒子要打得實(shí)也絕非易事。對(duì)投資者而言，從外圍的測(cè)探的方法之一是嘗試查詢被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)情況(有的較大型企業(yè)網(wǎng)站上有“投資者關(guān)系”，有的企業(yè)則可能在法院網(wǎng)站上已經(jīng)留下了欠債被告的案底)。有些情況下，被投資企業(yè)是誰(shuí)本身模糊不清，平臺(tái)對(duì)資金流向也只說(shuō)大概不論細(xì)則，或是項(xiàng)目的融資期限、利率或總?cè)谫Y額(也包括平臺(tái)的總?cè)谫Y額)已經(jīng)大幅偏離了行業(yè)正常情況，這些都需要引起投資者警惕。

此外，關(guān)注平臺(tái)是否有合規(guī)的資金托管方也至關(guān)重要，一般有完善資金托管的平臺(tái)“中介”性質(zhì)更強(qiáng)，不插手資金往來(lái)，業(yè)務(wù)運(yùn)作更規(guī)范。而且這個(gè)托管必須是對(duì)接平臺(tái)整體融資的，不能是單個(gè)項(xiàng)目的或某個(gè)子公司的。有些平臺(tái)愛忽悠，稱自己和多家銀行合作，甚至在其官網(wǎng)上貼出各家銀行的LOGO。此時(shí)投資者也不能太相信所謂“合作”，經(jīng)常開個(gè)賬戶也算合作，甚至我們?cè)诓稍L中，經(jīng)常會(huì)遇到“被”合作銀行自己都一頭霧水，全然不知對(duì)方公司，更別提給對(duì)方“站臺(tái)”了。

查完工商，建議您再多查一個(gè)法院網(wǎng)站，那里可以看到這些公司、以及公司的實(shí)際控制人、法人、股東們是否被起訴過。對(duì)于拆東墻補(bǔ)西墻倒騰資金者，他們很可能早就背有案底了。

接下來(lái)，如果考究的話，那針對(duì)每一單具體的投資，還有不少公開網(wǎng)站可以作為參考工具。比如央行征信中心的“中登網(wǎng)”可以看到大型企業(yè)的應(yīng)收賬款信息，那里可查詢企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓登記信息，具體包括質(zhì)權(quán)人名稱、登記到期日、擔(dān)保金額及期限等;或者國(guó)土資源部的“中國(guó)土地市場(chǎng)網(wǎng)”，如果所投債權(quán)中涉及土地抵押等，那里或有對(duì)應(yīng)信息;又如所投標(biāo)的若涉含有專利的高科技企業(yè)，可去國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的“專利檢索系統(tǒng)”查詢，所謂專利是否真實(shí)。

當(dāng)然，比這更細(xì)的做法還有很多，向平臺(tái)要求提供被投資方更多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)負(fù)債情況作為參考也是可嘗試之舉?？偠灾P(guān)心自己投出的錢的最終流向，以及債務(wù)人的還款資金安排(比如是否有真實(shí)的應(yīng)收款用于還債)，才是投資所應(yīng)該關(guān)心的大方向。

其實(shí)，投資人本無(wú)必要如此事無(wú)巨細(xì)調(diào)查后才開始投資，他們本可以依靠社會(huì)信用、行業(yè)監(jiān)管、外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等來(lái)做出決策。但當(dāng)前的問題是，新金融事物才剛誕生不久，監(jiān)管在一段時(shí)間內(nèi)還是真空的，我們?nèi)鄙偻獠康墓芾碚?、評(píng)級(jí)體系等來(lái)幫助確認(rèn)。這也是很多騙子最有機(jī)可趁的地方。因此，投資人也只有暫時(shí)先提高自己的辨別能力。

最后一點(diǎn)，也許比所有的小型盡職調(diào)查都靠譜，那就是，尊重常識(shí)，不要被貪欲迷昏頭。

比如一個(gè)借助平臺(tái)來(lái)募資的地產(chǎn)項(xiàng)目，投資人完全有必要過問此項(xiàng)目的整體融資結(jié)構(gòu)，以及為什么不用成本最為低廉的銀行貸款?再比如，一個(gè)平臺(tái)的公開數(shù)據(jù)顯示，交易額能在不到半年的時(shí)間里從80億做到745億，背后是“租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓”，這一數(shù)據(jù)本身就值得警惕。這樣的規(guī)模擴(kuò)張速度能媲美一家中型銀行，做租賃的全行業(yè)都比不過其一個(gè)零頭，就憑常識(shí)，已有疑點(diǎn)(這個(gè)數(shù)據(jù)是e租寶的公開數(shù)據(jù))。又比如，有平臺(tái)宣稱投向供應(yīng)鏈融資標(biāo)的，投資收益率接近20%，也就是說(shuō)，加上平臺(tái)運(yùn)維和客戶經(jīng)理業(yè)績(jī)提成等，債務(wù)方的融資成本將在25%~30%，如果這標(biāo)還是個(gè)長(zhǎng)標(biāo)，那請(qǐng)問這經(jīng)濟(jì)下行周期，什么供應(yīng)鏈模式能有那么高利潤(rùn)率?